北京:步入中度老齡化社會,養老投資怎么選?

9月2日，在中國國際服務貿易交易會2022智慧康養高峰論壇上，北京市老齡辦發布了《北京市老齡事業發展報告（2021）》。這份報告以2021年底北京市老年人口數據為基礎，分析了全市人口老齡化形勢及老齡事業發展狀況。數據顯示，2021年北京市人口老齡化程度進一步加深，60歲及以上常住人口在總人口中的占比首次突破20%，65歲及以上常住人口占比首次突破14%，標志著北京市正式進入中度老齡化社會。（數據來源：北京日報，2022.09.03）

老齡化程度的加深，不僅僅是一個社會問題，更是和咱們每個普通人都息息相關。咱們今天就來聊聊，我們應該如何應對中度老齡化社會下的養老挑戰？

老齡化程度不斷加深

所謂老齡化，指的是一種趨勢，具體表現為人口生育率降低和人均壽命延長，導致老年人占比不斷上升的過程。按照國際慣例，當一個國家或地區60歲以上的老年人口占比超過10%，或65歲及以上人口占比超過7%時，就進入老齡化社會。其中，60歲以上人口占比10%到20%之間屬于輕度老齡化，20%～30%之間屬于中度老齡化，超過30%屬于重度老齡化。（數據來源：央視新聞，2021.05.17）

以此為標準，我國自2000年就已經進入老齡化社會。根據2020年第七次人口普查，2000年至2020年我國60歲及以上老年人口數從1.26億增加到2.64億，比重從10.2%上升至18.7%，雖然仍處于輕度老齡化社會，但老齡化程度不斷加深。（數據來源：中國青年網，2021.10.18）

分地區來看，目前遼寧、吉林、黑龍江等13個省份已經率先步入中度老齡化，其中北京、河北和內蒙古都在2021年首次進入。這些地區的老齡化加深原因各不相同：一是因為城鎮和工業化起步較早，獨生子女比重大，比如東北、上海；二是當前產業發展不足、就業機會少，勞動力外流，比如東北、四川、內蒙古；三是醫療條件和生活條件較好、人均壽命高，比如上海、江蘇。（參考來源：第一財經，2022.09.05）

養老保障體系承壓

老齡化的加深為養老保障體系帶來了極大考驗。有關養老保障體系三大支柱體系的情況小夏也在往期節目中跟大家反復介紹過了，目前我國養老金三支柱發展很不均衡，截至2021年年底，第一、二、三支柱規模占比分別為55.6%、38.1%、6.3%，第一支柱是目前養老的主要力量，但收支壓力較大，第二支柱覆蓋范圍太小。從國際養老金制度的經驗來看，大力發展個人養老金制度是大勢所趨。（數據來源：經濟日報，2022.09.01）

為何亟需發展養老保障體系的第三支柱？在老齡化不斷加深的情況下，養老第一支柱也就是國家基本養老金的壓力持續加大。因為基本養老金屬于現收現付制，退休人群領取的養老金來自于當下工作的年輕人所繳納的基本養老保險，當繳的人變少、而領的老年人變多時，基本養老金就可能會出現缺口。截至2021年年底，我國參加基本養老保險人數接近10.29億人，其中城鎮職工基本養老保險人數為4.81億，而基本養老保險領取待遇人數超過2.9億人，老年人口撫養比（老年人口數與勞動年齡人口數之比）持續攀升，社會養老壓力不斷加大。（數據來源：人社部，2022.06.12）

養老產品如何選？

如果將養老體系三大支柱比作推動養老這輛車前進的三兄弟，當老大的力量開始減小時，老二、老三必須加大力氣才能前行。因此，大力發展第三支柱的個人養老金成為近年重要趨勢。

今年4月《關于推動個人養老金發展的意見》出臺，個人養老金制度正式出爐，與之相伴的是個人養老金融產品百花齊放，養老目標基金、銀行養老理財、商業養老保險應接不暇，特定養老儲蓄也將在年內迎來試點。公募基金、銀行和保險這三種養老產品各有所長：公募基金的優勢在于權益類資產的配置能力強、增值空間大，銀行理財的優勢在于其低風險資管產品上所具備的信任優勢，而保險產品則具有附加保障、終身給付等優勢。

近日發布的《中國養老金融責任發展白皮書》進一步指出，公募基金是我國養老金市場化投資管理的主力。公開數據顯示，我國社保基金自成立以來運作良好，年均投資收益率8.51%；2020年社保基金投資收益高達3786.60億元，投資收益率15.84%，在養老金的保值增值上發揮了重要作用。近年來，公募基金更是積極參與養老金第三支柱建設，通過發行養老目標基金為投資者打造從當下到退休全時段的一站式養老投資方案。（數據來源：21世紀經濟報道，2022.08.26）