杜陽:銀行業須提高商業養老金融業務規范性

中新經緯5月11日電 題：銀行業須提高商業養老金融業務規范性

作者 杜陽 中國銀行研究院博士后

近日，銀保監會印發《關于規范和促進商業養老金融業務發展的通知》(以下簡稱《通知》)，支持銀行業積極開展個人養老業務，穩步推進商業養老金融發展。《通知》將助力中國建成完善的三支柱養老金融體系。

當前，中國三支柱養老金融體系仍面臨發展不充分的問題。其中，第一支柱由基本養老保險構成，社會覆蓋率較高；第二支柱由職業年金和企業年金構成；第三支柱主要是個人為自己籌劃的個人養老金安排，仍處于發展階段。據我們不完全統計，三支柱養老金融占比約為62.12%、37.87%和0.01%。為了有效緩解這一結構性問題，2022年4月中旬，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》，推動發展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養老金，實現養老保險補充功能，從頂層設計角度表明了中國要完善三支柱養老金融體系的決心。

在此背景下，《通知》的印發深入貫徹這一戰略部署，推動商業銀行積極開拓第三支柱養老金融業務，并且要在規模發展的基礎上，注重質量提升，為社會廣大職工群體提供更加多元化的個人養老金融產品選擇。

《通知》從四個方面支持商業養老金融的發展。一是明確了商業養老金融的發展理念，支持和鼓勵銀行保險機構發展相關業務，豐富產品供給。商業養老金融主要包含圍繞全體社會成員養老相關投資、理財、消費及其他衍生需求開展的金融活動，包括但不局限于養老儲蓄、商業養老理財、商業養老保險、商業養老金等產品。二是突出養老屬性，規定了銀行保險機構開展商業養老金融業務的基本標準和原則。商業養老金融產品需要充分考慮客戶的養老需求，按照生命周期特征，形成相應財富規劃模型和產品組合。三是強調銀行保險機構要充分披露信息，開展消費者教育，培育養老金融理念。當前民眾對于養老金融產品認識仍不充分，不利于業務的長期發展，需要樹立居民長期投資的理念，增加其對價值型養老金融產品的信心。四是對銀行保險機構開展商業養老金融業務組織實施、管理機制、費用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規范業務的清理安排。這一舉措將進一步提升商業養老金融產品的合規性、長期性以及普惠性，保證業務實現高質量發展。

未來，銀行業需要進一步提高商業養老金融業務發展的規范性。商業銀行在商業養老金融方面具有相對優勢，根據《中國養老金融調查報告2021》，有50.81%、26.27%的調查對象選擇銀行存款、銀行理財作為養老財富儲備。但仍須從以下幾方面提高規范性。一是要積極布局第三支柱養老金融，發揮客戶基礎與綜合經營優勢，通過交叉銷售等方式，爭取實現傳統業務客戶向養老金融產品客戶的順利過渡。二是要著力打造全生命周期、全量個人客戶平臺，促進養老財富積累，不斷加快創新第三支柱養老金產品和服務模式。依托大數據等技術手段，精準客戶畫像，突出養老屬性。三是注重培養居民的養老金融理念。銀行業等金融機構應該充分發揮主體作用，與監管機構、行業協會等多部門協同配合，基于不同階段與不同場景，定期開展養老金融教育活動，全方位提高居民關于養老金融產品的認識。四是要提高信息披露準確度和透明度，不得變相通過期限結構化設計規避監管要求，避免變相夸大宣傳商業養老產品預期收益率。五是要增加長期限產品供給，建立注重長期收益與風險考量的產品體系，在風險可控范圍內，分配適當比例資金投向符合國家戰略和產業政策的領域，支持資本市場和科技創新領域的發展。(中新經緯APP)