銀保監(jiān)會規(guī)范商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務

上海證券報記者昨日獲悉，銀保監(jiān)會近日向各銀行、人身保險公司、建信養(yǎng)老金管理有限責任公司等下發(fā)《中國銀保監(jiān)會關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》（下稱《通知》），共提出十三項規(guī)范性要求。

《通知》明確表示，支持和鼓勵銀行保險機構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務，向客戶提供養(yǎng)老財務規(guī)劃、資金管理、風險保障等服務，逐步形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。

產(chǎn)品應體現(xiàn)養(yǎng)老屬性 不合規(guī)的要更名或清理

2021年9月，中國人民銀行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告（2021）》（下稱《報告》）。《報告》在規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險專題中提出，滿足不同群體需求，有序擴大第三支柱投資的產(chǎn)品范圍，將符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品都納入第三支柱投資范圍。業(yè)內(nèi)人士表示，《通知》便是對《報告》的具體落地。

《報告》表示，穩(wěn)步推進商業(yè)養(yǎng)老金融改革發(fā)展，一方面，抓現(xiàn)有業(yè)務規(guī)范，正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標準，清理名不副實的產(chǎn)品；另一方面，開展業(yè)務創(chuàng)新試點，發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品。

《通知》對此進行了進一步明確。《通知》要求，銀行保險機構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務應體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點，并對資金領取設置相應的約束性要求。銀行保險機構(gòu)應在產(chǎn)品合同中與客戶對特殊情形下的流動性安排作出明確約定，但不得以期限結(jié)構(gòu)化設計等方式變相縮短業(yè)務存續(xù)期限。

對于符合《通知》規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，銀行保險機構(gòu)可在產(chǎn)品名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老字樣。其他金融產(chǎn)品不得在名稱和營銷宣傳中使用養(yǎng)老或其他可能造成混淆的字樣。

《通知》強調(diào)，銀行保險機構(gòu)應當按照依法合規(guī)、穩(wěn)妥有序、保護客戶合法權(quán)益的原則，對名稱中帶有養(yǎng)老但不符合通知規(guī)定的金融產(chǎn)品進行更名或清理，并于2022年6月30日前向監(jiān)管部門報送整改情況。

《通知》還明確，符合銀保監(jiān)會規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品可納入個人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

從銷售到領取 全流程規(guī)范產(chǎn)品運營

《通知》對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的運營全程進行了全面規(guī)范和約束。

首先，銷售是養(yǎng)老金融產(chǎn)品接觸客戶的第一個環(huán)節(jié)。《通知》要求，銀行保險機構(gòu)應當落實客戶適當性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，合理評估客戶養(yǎng)老需求、風險承受能力等，向其推介銷售適當?shù)酿B(yǎng)老金融產(chǎn)品。

其次，《通知》還對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的運行過程提出了規(guī)范性要求。明確要求銀行保險機構(gòu)應當立足實際，制定合理的商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展規(guī)劃，有序開展普惠性產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務經(jīng)營，將長期經(jīng)營效果納入銷售、投資、管理人員考核評價體系，推動商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。

《通知》還強調(diào)，支持和鼓勵銀行保險機構(gòu)之間開展業(yè)務合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設計、渠道推廣、市場營銷、投資管理、風險管控等。商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務合作費用水平原則上不高于本機構(gòu)其他同類型業(yè)務。

對于養(yǎng)老資金的管理，《通知》要求，銀行保險機構(gòu)應當加強商業(yè)養(yǎng)老資金投資管理，采用成熟穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，有效管控商業(yè)養(yǎng)老資金投資風險。鼓勵積極投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領域，為資本市場和科技創(chuàng)新提供支持。

此外，關于客戶對養(yǎng)老金的領取方式，《通知》明確，支持和鼓勵銀行保險機構(gòu)向客戶提供長期直至終身的養(yǎng)老金領取服務，探索將商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品與養(yǎng)老、健康、長期照護等服務相銜接，豐富養(yǎng)老金領取形式。

《通知》還要求，銀行保險機構(gòu)經(jīng)營商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，應當按照監(jiān)管規(guī)定進行信息披露和風險提示，及時、準確、全面披露期限、費用、風險、權(quán)益等關鍵信息。商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品宣傳材料和銷售文件應當簡明易懂，不得包含與事實不符或者引人誤解的宣傳。商業(yè)養(yǎng)老理財產(chǎn)品不得宣傳預期收益率。