重磅!事關10億人,個人養(yǎng)老金制度落地!每年最高1.2萬,可投資銀行理財、公募基金等金融產(chǎn)品!證監(jiān)會:抓緊制定

4月21日，中國政府網(wǎng)發(fā)布消息稱，國務院辦公廳近日正式印發(fā)《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》）。

圖片來源：中國政府網(wǎng)

《意見》指出，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。

《意見》還明確，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。

《意見》劃定了個人養(yǎng)老金投資范圍。個人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。參與個人養(yǎng)老金運行的金融機構和金融產(chǎn)品由相關金融監(jiān)管部門確定，并通過信息平臺和金融行業(yè)平臺向社會發(fā)布。

據(jù)經(jīng)濟日報，目前10.3億參加基本養(yǎng)老保險的人，可以參加個人養(yǎng)老金制度。

第三支柱養(yǎng)老保險

可適應靈活就業(yè)需要

推動個人養(yǎng)老金制度建設一直是業(yè)界熱議的話題。通常來說，基本養(yǎng)老保險被稱為養(yǎng)老保險體系的第一支柱，而企業(yè)年金或職業(yè)年金則是第二支柱，此次提及的個人養(yǎng)老金制度就是養(yǎng)老保險體系的第三支柱。

在有了第一支柱和第二支柱的背景下，為什么還需要建設個人養(yǎng)老金制度這一第三支柱？

對此，中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，長期以來，我國的養(yǎng)老主要依靠第一支柱即基本養(yǎng)老保險，不過從目前情況看，第一支柱養(yǎng)老保險的期待率有所下降，在老齡化形勢下，其充足性受到了考驗。

房連泉向記者表示，當前我國的就業(yè)形勢更加靈活化，這些靈活就業(yè)人員的就業(yè)形態(tài)和第一支柱、第二支柱養(yǎng)老保險之間不太適應，這就需要一種更加社會化的養(yǎng)老保險。基于上述原因，建設個人養(yǎng)老金制度第三支柱就有必要。

光大證券也分析稱，此前我國個人養(yǎng)老金制度不夠完善，使得居民缺乏獲得穩(wěn)定和充足收益的養(yǎng)老金投資渠道。隨著我國人口老齡化問題日趨嚴重，政府支出難以覆蓋快速增長的養(yǎng)老金缺口，為了保證養(yǎng)老金的長效發(fā)放，養(yǎng)老負擔的重心將從國家逐漸轉移至個人，個人養(yǎng)老金體系亟待進一步發(fā)展。

個人養(yǎng)老金資金賬戶中資產(chǎn)可以繼承

未來個人養(yǎng)老金制度將如何操作？

對此《意見》明確，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺，建立個人養(yǎng)老金賬戶。個人養(yǎng)老金賬戶是參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎。

對于在個人養(yǎng)老金領域推行賬戶制的意義和作用，房連泉向記者分析，通過推進賬戶制，可以把不同的養(yǎng)老產(chǎn)品統(tǒng)籌整合，過去購買多種養(yǎng)老保險或者養(yǎng)老基金，可能需要開立多個賬戶。現(xiàn)在實行賬戶制，規(guī)定每個人只有唯一賬戶，購買各種養(yǎng)老產(chǎn)品都將放在一個賬戶中，對于個人銜接、轉移接續(xù)和稅收優(yōu)惠都更為方便，這也是和一些國家的成熟做法相接軌。

而在繳費水平方面，《意見》指出，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。人力資源和社會保障部、財政部根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況等因素適時調(diào)整繳費上限。

房連泉向記者表示，12000元的上限規(guī)定，與之前個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的有關規(guī)定銜接，也體現(xiàn)了普惠性。

在個人養(yǎng)老金領取方面，《意見》指出，參加人達到領取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形，經(jīng)信息平臺核驗領取條件后，可以按月、分次或者一次性領取個人養(yǎng)老金，領取方式一經(jīng)確定不得更改。

領取時，應將個人養(yǎng)老金由個人養(yǎng)老金資金賬戶轉入本人社會保障卡銀行賬戶。參加人死亡后，其個人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產(chǎn)可以繼承。

《意見》還指出，結合實際分步實施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開。對此房連泉分析，這里指的部分城市，應該指的是人口比較大、老齡化需求大的城市，此外，金融業(yè)發(fā)展比較好的城市也可能會被納入試行范圍。

證監(jiān)會：抓緊制定出臺

個人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則制度

4月21日，證監(jiān)會表示，2022年4月8日，國務院辦公廳發(fā)布《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》(國辦發(fā)〔2022〕7號)(以下簡稱《意見》)，是貫徹落實黨的十九大全面建成覆蓋全民、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、權責清晰、保障適度、可持續(xù)的多層次社會保障體系精神、滿足人民群眾多層次多樣化養(yǎng)老保障需求的重要舉措。《意見》的發(fā)布確立了我國第三支柱養(yǎng)老保險的基礎制度框架。

證監(jiān)會表示，《意見》立足我國國情，借鑒國際成熟經(jīng)驗，體現(xiàn)科學性、人民性和實踐性，具有以下核心特征:

一是明確補充養(yǎng)老制度定位，鼓勵人民群眾廣泛參與。《意見》明確個人養(yǎng)老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現(xiàn)養(yǎng)老保險補充功能的制度。個人養(yǎng)老金制度鼓勵人民群眾廣泛參與，在基本養(yǎng)老保險基礎上，增加一份養(yǎng)老金積累，進一步提高老年收入水平和生活質(zhì)量。

二是實行個人賬戶完全積累制，享受稅收激勵。《意見》規(guī)定，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累，進行封閉運作。以個人養(yǎng)老賬戶為制度設計核心，確保稅收激勵落實到個人，鼓勵符合條件的人員參加和長期領取個人養(yǎng)老金，激發(fā)個人養(yǎng)老責任意識。

三是尊重個人投資選擇權，采取市場化運營。個人養(yǎng)老金參加人自主選擇購買符合規(guī)定的儲蓄存款、銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。充分發(fā)揮金融機構和金融產(chǎn)品的功能作用，堅持市場化、專業(yè)化投資運作。

證監(jiān)會指出，《意見》有助于加快構建養(yǎng)老金、資本市場與實體經(jīng)濟良性互動、協(xié)同發(fā)展的新發(fā)展格局。資本市場將助力養(yǎng)老金分享實體經(jīng)濟發(fā)展成果，促進實現(xiàn)養(yǎng)老金長期保值增值，積極應對人口老齡化;養(yǎng)老金具有長期性、規(guī)范性和規(guī)模性，通過積極投資資本市場，為實體經(jīng)濟提供更多長期穩(wěn)定的發(fā)展資金。

公募基金作為資本市場最成熟的專業(yè)機構投資者，服務社會大眾理財，助力養(yǎng)老金保值增值，既是行業(yè)設立的初心，亦是行業(yè)發(fā)展的使命。公募基金行業(yè)制度健全、運作規(guī)范、監(jiān)管嚴格，服務投資者數(shù)量已超5.4億，受托管理各類養(yǎng)老金資產(chǎn)超4萬億元，并創(chuàng)造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經(jīng)驗。公募基金行業(yè)應當進一步勇?lián)鷷r代責任，切實發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，著力提升投研能力，加強養(yǎng)老金融投教，力爭在服務國家養(yǎng)老事業(yè)上取得更大作為。

下一步，證監(jiān)會表示，將以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，認真貫徹落實《意見》精神，加快資本市場深化改革各項措施落地，抓緊制定出臺個人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則制度，完善基礎設施平臺建設，優(yōu)化中長期資金入市環(huán)境;持續(xù)加強機構和從業(yè)人員監(jiān)管力度，提升管理人管理能力和規(guī)范化運作水平，強化投資者保護，保障養(yǎng)老金投資運作安全規(guī)范，促進個人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。

記者|李可愚

編輯|段煉 陳旭杜恒峰 杜波

校對|程鵬

封面圖片：攝圖網(wǎng)_500750042