董登新:個人養(yǎng)老金制度有四大亮點

央廣網北京4月21日消息（記者 馮方）4月21日，國務院辦公廳發(fā)布《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），個人養(yǎng)老金制度正式落地。武漢科技大學金融證券研究所所長、中國養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新接受記者采訪時表示，個人養(yǎng)老金制度有四大亮點：首次將覆蓋對象明確為我國境內全體勞工；充分體現(xiàn)低門檻、低成本和普惠性；明確退休提取的個稅遞延優(yōu)惠屬性；以個人名義進行賬戶設立和投資托管。

（圖源自CFP）

明確覆蓋對象 強調終身積累

體現(xiàn)退休保障、退休儲蓄屬性

《意見》規(guī)定，在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。人力資源社會保障部、財政部根據(jù)經濟社會發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況等因素適時調整繳費上限。

董登新指出，《意見》首次明確了我國個人養(yǎng)老金制度的統(tǒng)一規(guī)范，在參與資格和覆蓋對象上，首次明確為我國境內的全體勞工。這與以往的個人養(yǎng)老金試點有很大不同，過去的試點主要局限于村鎮(zhèn)、職工個人，這次統(tǒng)一為我國的全體勞工，這是一個非常好的制度定位，既是制度的統(tǒng)一，更是制度的公平。此外，《意見》規(guī)定的全年繳費上限較低，充分表明個人養(yǎng)老金制度主要針對的是中低收入人群，在繳費方式和繳費標準上，充分體現(xiàn)了低門檻、低成本和普惠性。

在提取方面，《意見》規(guī)定，個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領取個人養(yǎng)老金。

具體來看，參加人達到領取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形，經個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺核驗領取條件后，可以按月、分次或者一次性領取個人養(yǎng)老金，領取方式一經確定不得更改。領取時，應將個人養(yǎng)老金由個人養(yǎng)老金資金賬戶轉入本人社會保障卡銀行賬戶。參加人死亡后，其個人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產可以繼承。

董登新表示，《意見》規(guī)定個人養(yǎng)老金是終身積累，封閉積累，不允許提前支取，只能退休提取、殘疾提取或者出國移民提取，這更好地體現(xiàn)了個人養(yǎng)老金的退休保障、退休儲蓄的屬性。退休提取的個稅遞延優(yōu)惠，是個人養(yǎng)老金非常重要的制度屬性。正是這樣嚴格的提取規(guī)定，才使得個人養(yǎng)老金的屬性明確為以退休為目標的儲蓄，才有資格享受個稅遞延的政策優(yōu)惠。董登新說。

董登新提到，在個人賬戶的設置和投資托管上，《意見》規(guī)定以個人名義為每個參加者設立獨立的個人賬戶，可以在指定商業(yè)銀行開立，也可以是其他金融機構，并且參加人可以用個人養(yǎng)老金購買金融產品。這體現(xiàn)了個人養(yǎng)老金賬戶的唯一性，使得所有金融機構發(fā)布的養(yǎng)老目標的金融產品，都可以納入個人養(yǎng)老金投資組合的資產配置或投資標的中，一定程度上能打破金融行業(yè)的部門隔閡和各類金融機構的金融產品隔閡，有利于整合金融資源和金融產品，讓個人養(yǎng)老金有更豐富的投資標的選擇，從而提高投資績效。

完善三支柱養(yǎng)老保障體系

助力形成以養(yǎng)老為目標的長期投資理念

我國的養(yǎng)老保險制度實施的是三支柱體系。目前，我國已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)（職業(yè)）年金和個人自愿購買的各類養(yǎng)老金融產品在內的養(yǎng)老保障三個支柱。在第三支柱方面，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險已試點多年，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險和養(yǎng)老理財產品先后啟動試點，并已進一步擴大試點范圍。

《意見》指出，推動個人養(yǎng)老金發(fā)展是健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系的重要舉措。《意見》要求，推動發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接，實現(xiàn)養(yǎng)老保險補充功能，協(xié)調發(fā)展其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。

董登新指出，從社保的角度來看，個人養(yǎng)老金做實做大后，能更好地完善三支柱養(yǎng)老保障體系，使得基本養(yǎng)老保險的全國統(tǒng)籌和基金平衡更容易實現(xiàn)。同時，讓第三支柱的補充養(yǎng)老形成對基本養(yǎng)老保險的有效補充和支持，使得我國三支柱養(yǎng)老保障體系更完善。

董登新表示，一旦第三支柱的個人養(yǎng)老金全面發(fā)展起來，未來的個人養(yǎng)老金資產規(guī)模將是一個天文數(shù)字，一方面會改變中國家庭理財短炒、賺快錢的傳統(tǒng)格局，逐漸形成以養(yǎng)老為目標的長期投資理念，進而為我國資本市場提供源源不斷的長期資金來源。同時，也有利于我國資本市場去散戶化，有利于資本市場的機構化，有利于中國的慢牛和長牛的培育。

對于個人養(yǎng)老金的實施，《意見》要求，人力資源社會保障部、財政部要加強指導和協(xié)調，結合實際分步實施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開，及時研究解決工作中遇到的問題，確保《意見》順利實施。

編輯:于琦