試點(diǎn)擴(kuò)圍后養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品也升級(jí)了:合同細(xì)節(jié)有哪些變化?

養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)擴(kuò)圍之后，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品也隨之升級(jí)。近日，首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)工銀理財(cái)、光大理財(cái)率先發(fā)行擴(kuò)圍后的新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品與首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品有哪些相同與不同？

據(jù)悉，首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)招銀理財(cái)也即將發(fā)行新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，目前還未在銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浿行倪M(jìn)行備案。此外，養(yǎng)老理財(cái)新增試點(diǎn)機(jī)構(gòu)也即將發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，中銀理財(cái)正在根據(jù)監(jiān)管要求進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)和報(bào)備工作，交銀理財(cái)即將推出養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

工銀理財(cái)新產(chǎn)品三大變化

3月11日，首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)工銀理財(cái)開(kāi)始募集一只新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，命名仍為頤享安泰固定收益類(lèi)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從工商銀行APP注意到，該產(chǎn)品已在理財(cái)頻道顯著位置展示，募集截止日期為3月21日，銷(xiāo)售區(qū)域?yàn)槭畟€(gè)試點(diǎn)城市。

據(jù)工銀理財(cái)相關(guān)人士介紹，與該公司發(fā)行的首只養(yǎng)老理財(cái)一致，新養(yǎng)老理財(cái)具有長(zhǎng)期投資、風(fēng)控完備、注重均衡、突出普惠、充分披露、名稱(chēng)專(zhuān)屬等六大特點(diǎn)。

不過(guò)，對(duì)比新老兩只產(chǎn)品發(fā)行說(shuō)明書(shū)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者發(fā)現(xiàn)，兩只產(chǎn)品部分細(xì)節(jié)仍有些不同，主要表現(xiàn)在：

一是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，工銀理財(cái)首只養(yǎng)老理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為三級(jí)，新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)，對(duì)比此前多家機(jī)構(gòu)發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，僅工銀理財(cái)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為三級(jí)，此次新產(chǎn)品為降級(jí)。不過(guò)，二者的投資資產(chǎn)類(lèi)別及投資比例未發(fā)生變化。

二是收取固定管理費(fèi)率，工銀理財(cái)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品固定管理費(fèi)率為0%，新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品固定管理費(fèi)率為0.10%（年化）。發(fā)行首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，工銀理財(cái)相關(guān)人士介紹，此次試點(diǎn)發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)用低于該司其他理財(cái)產(chǎn)品，且不收取超額管理費(fèi)，充分讓利客戶(hù)，讓投資者享有更多的投資收益。不過(guò)，其他試點(diǎn)機(jī)構(gòu)仍收取了0.10%的固定管理費(fèi)率，此次工銀理財(cái)新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品提升至0.10%，但未高于其他試點(diǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品固定管理費(fèi)率，而且新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品繼續(xù)不收取超額管理費(fèi)。

三是進(jìn)行跨機(jī)構(gòu)限額核驗(yàn)。新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議顯示，本產(chǎn)品單個(gè)投資者購(gòu)買(mǎi)上限為100萬(wàn)元，單個(gè)投資者持有的全部養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品本金合計(jì)(含本次購(gòu)買(mǎi)本金)不得超過(guò)300萬(wàn)元人民幣。產(chǎn)品成立后，投資管理人通過(guò)理財(cái)?shù)怯浿行倪M(jìn)行跨機(jī)構(gòu)限額核驗(yàn)對(duì)單個(gè)投資者養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)上限超300萬(wàn)元的部分予以退回。

養(yǎng)老理財(cái)合計(jì)持倉(cāng)300萬(wàn)元是首批養(yǎng)老理財(cái)發(fā)行時(shí)即有的規(guī)定，未發(fā)生變化，不過(guò)跨機(jī)構(gòu)限額核驗(yàn)為新規(guī)定，且光大理財(cái)新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中未有相關(guān)表述。

光大理財(cái)新產(chǎn)品提前贖回費(fèi)降至0.5%

與工銀理財(cái)類(lèi)似，作為首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的光大理財(cái)，近日發(fā)行的新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)細(xì)節(jié)也發(fā)生了變化。據(jù)光大理財(cái)頤享陽(yáng)光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2027第2期產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示，對(duì)比該公司此前發(fā)行的多只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，不同之處主要表現(xiàn)在提前贖回費(fèi)下降。

光大理財(cái)新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示，該產(chǎn)品提前贖回費(fèi)為0.5%，而此前該公司的多只產(chǎn)品提前贖回費(fèi)為2%。

可提前贖回是養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品特征之一，不過(guò)提前贖回也有相應(yīng)的條件。該產(chǎn)品合同顯示，提前贖回指投資者因特殊事件引起的臨時(shí)大額費(fèi)用支出需求，在產(chǎn)品封閉期內(nèi)或產(chǎn)品到期日前向管理人提出申請(qǐng)，要求提前終止理財(cái)產(chǎn)品合同的行為。同時(shí)提前贖回的類(lèi)型及申請(qǐng)時(shí)須提供的證明材料：一是重大疾病，指投資者或其近親屬罹患中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)醫(yī)師協(xié)會(huì)共同制定的重大疾病保險(xiǎn)的疾病類(lèi)型，或罹患其所投保的重大疾病商業(yè)保險(xiǎn)疾病類(lèi)型；二是除上述種情形外的其他重大支出事項(xiàng)，以管理人認(rèn)定為準(zhǔn)。

對(duì)比來(lái)看，目前工銀理財(cái)新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品不收取提前贖回費(fèi)用。

此外，盡管首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品募集金額上限增加至500億元，但從工銀理財(cái)、光大理財(cái)兩只新養(yǎng)老理財(cái)?shù)匿N(xiāo)售渠道來(lái)看，均仍為公司母行渠道，暫未增加代銷(xiāo)渠道。此前，有相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，根據(jù)監(jiān)管試點(diǎn)工作最新指導(dǎo)，后續(xù)擇機(jī)增加第三方代銷(xiāo)等銷(xiāo)售渠道，后續(xù)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道是否增加值得關(guān)注。