我國養(yǎng)老財富儲備如何?基本養(yǎng)老險是壓艙石,居家養(yǎng)老是主流,這四大建議值得了解

老齡化正在成為社會各界關注的重要議題。

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會近期發(fā)布了《中國養(yǎng)老財富儲備調(diào)查報告（2021）》，覆蓋了全國34個省級行政區(qū)，有效樣本7438份。

報告顯示，退休養(yǎng)老收入包括基本養(yǎng)老保險、子女贍養(yǎng)、勞務工作、投資等各項收入之和。在居民養(yǎng)老收入結構中，基本養(yǎng)老保險發(fā)揮了壓艙石作用，占比高達83%；其次為銀行類產(chǎn)品、企業(yè)年金或職業(yè)年金、保險類產(chǎn)品等。

收入預期方面，大部分受訪者（約68%）期望退休養(yǎng)老收入水平為退休前收入50%-100%，15.2%的受訪者期望養(yǎng)老收入水平比退休前收入水平高。但已退休受訪者中，大部分（64%）退休養(yǎng)老收入水平不如或者勉強達到退休前收入水平，29%退休受訪者收入不足退休前收入一半。

調(diào)研還顯示，在期待的養(yǎng)老方式方面， 66%的受訪者選擇了居家養(yǎng)老，社區(qū)養(yǎng)老、機構養(yǎng)老/商業(yè)養(yǎng)老社區(qū)和候鳥旅居養(yǎng)老都是受訪者所考慮的替代或結合方式。

據(jù)公開數(shù)據(jù)，2021年末中國人口14.1億人，60歲及以上人口2.67億人，占全國人口的18.9%，其中65歲及以上人口2億人，占全國人口的14.2%。有預測顯示，60歲以上人口占總人口比重快速提升，預計至2050年，60歲以上人口占比超過三分之一，65歲及以上人口數(shù)量將達到3.7億。

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云表示，當前，從養(yǎng)老儲備看，養(yǎng)老壓力日益加大，居民家庭財富亟待向長錢養(yǎng)老轉化。與發(fā)達國家相比，中國未富先老、未備先老問題突出。2020年中國居民財富總額突破78萬億元，僅次于美國；但中國居民財富的60%為房產(chǎn)，占比僅40%的金融資產(chǎn)中還以現(xiàn)金、短期儲蓄和理財?shù)染佣啵诶淆g化背景下養(yǎng)老財富儲備面臨較大挑戰(zhàn)。

基本養(yǎng)老保險發(fā)揮壓艙石作用

此次調(diào)研中，29歲及以下的受訪者占樣本的19.72%，30-55歲占比最高，達73.97%，55歲以上的受訪者占比為6.31%，受訪者分布相對年輕化。

教育程度方面僅八成受訪者受過高等教育。收入方面，65.5%受訪者個人稅前年收入低于20萬元（含20萬元）。

調(diào)研顯示，實際和預期退休收入中，約83%的受訪者選擇了基本養(yǎng)老保險作為退休后收入的來源；此外，約38%的受訪和選擇了儲蓄、理財?shù)茹y行類產(chǎn)品，30%選擇了企（職）業(yè)年金，29%選擇了商業(yè)養(yǎng)老保險、個人稅延養(yǎng)老保險、投資連結性保險（含萬能險）等保險類產(chǎn)品。即銀行類產(chǎn)品、企（職）業(yè)年金、保險類產(chǎn)品被三分之一左右的受訪者認為是退休后收入的來源構成。

退休收入方面，基本養(yǎng)老保險發(fā)揮了壓艙石作用，是最為核心和重要的退休后收入來源。

通過對比退休人員和未退休人員對退休收入和預期退休收入的結構差異，報告發(fā)現(xiàn)：

一是未退休人群對企（職）業(yè)年金的預期更高，大約是已退休人群的兩倍，這與其推廣時間較晚相符合，同時也從另一個方面體現(xiàn)了企（職）業(yè)年金覆蓋面逐步擴大。

二是保險作為退休收入來源在兩類人群的養(yǎng)老收入結構中占比最為穩(wěn)定，僅存在2%的差異，這與保險資金長期投資、價值投資的特性相符。

三是勞務工作收入方面，退休人員比未退休人員高出約6%，體現(xiàn)出退休人員持續(xù)發(fā)揮余熱的意愿較為強烈。

從調(diào)研結果來看，基本養(yǎng)老保險在養(yǎng)老收入結構中的占比較高。券商中國記者了解到，在人口老齡化日益嚴峻的當下，基本養(yǎng)老保險贍養(yǎng)負擔正不斷加重。未來僅靠基本養(yǎng)老保險，只能提供基本養(yǎng)老生活保障，很難維持較高質(zhì)量的養(yǎng)老生活。

保險成為家庭資產(chǎn)配置重要組成

調(diào)研顯示，從受訪者收入分配的情況來看，日常消費支出、子女教育、買房購車是大部分受訪者認為收入分配占比較高的三項，除前三項以外，養(yǎng)老儲蓄、保險、投資在未退休受訪者當中吸引力不相上下，約三分之一的受訪者根據(jù)其需要配置。

值得提及的是，各收入?yún)^(qū)間購買保險的受訪者占比相對穩(wěn)定，保持在30%上下的水平，或是由于保險兼顧儲蓄投資和風險保障的雙重屬性，是家庭資產(chǎn)配置的重要組成部分。

29%退休者收入不足退休前一半

收入預期方面，調(diào)研顯示，大部分受訪者（約68%）期望退休養(yǎng)老收入水平為退休前收入50%-100%，15.2%的受訪者期望養(yǎng)老收入水平比退休前收入水平高。

然而，已退休受訪者中，只有7%的人員退休養(yǎng)老收入水平達到退休前收入的一倍及以上，大部分（64%）退休養(yǎng)老收入水平不如或者勉強達到退休前收入水平，29%退休受訪者收入不足退休前收入一半。

報告顯示，雖然受訪者對基本養(yǎng)老保險的預期和依賴度都很高，隨著我國居民生活水平快速提高，對生活品質(zhì)的追求造成了生活成本的不斷攀升，63%的受訪者認為僅依靠社保（基本養(yǎng)老保險）較難甚至極難實現(xiàn)理想中的退休生活，只有15%的受訪者有信心能實現(xiàn)心中期望的退休生活。

調(diào)研還顯示，養(yǎng)老規(guī)劃行動力不足。從養(yǎng)老規(guī)劃的完善程度來看，大部分受訪者（約52%）具有退休規(guī)劃的意識，但還未有著手規(guī)劃。實際付諸行動者較少，約為27%，其中有完整規(guī)劃的人寥寥無幾，僅有4%。還有四分之一的受訪者，從未想過退休規(guī)劃。

無論哪個年齡段的受訪者，均有一定比例選擇了要在當前年齡段前開始規(guī)劃養(yǎng)老，側面體現(xiàn)出養(yǎng)老規(guī)劃搶先抓早的心態(tài)。特別是50歲以上年齡段的受訪者，其中62%認為50歲之前開始著手規(guī)劃養(yǎng)老更好。

養(yǎng)老投資規(guī)劃方面，受訪者意愿強烈，超過75%的受訪者愿意或者非常愿意規(guī)劃養(yǎng)老投資，但困難也相對集中，制約了養(yǎng)老投資從意愿向?qū)嶋H行動的順暢傳導。

從最為普遍的困難來看，排名前三項的主要有：沒有額外收入來支持養(yǎng)老投資規(guī)劃，擔心養(yǎng)老投資的風險過大，超出承受能力，以及認為自身專業(yè)知識不足，難以進行養(yǎng)老投資規(guī)劃。此外，缺乏時間打理投資、養(yǎng)老產(chǎn)品選擇困難、現(xiàn)有產(chǎn)品不符合需求等原因同樣起到了一定的制約效果。

從養(yǎng)老規(guī)劃和養(yǎng)老產(chǎn)品選擇方式來看，自主規(guī)劃最為主流，占比高達68%，依托專業(yè)機構協(xié)助次之，占比48%。依托子女協(xié)助、完全委托機構和依托朋友協(xié)助的比例依次遞減，分別為22%，13%和9%。

從養(yǎng)老金融產(chǎn)品整體接受度看，僅有6%的受訪者非常了解養(yǎng)老金融產(chǎn)品和普通金融產(chǎn)品之間的區(qū)別，47%的受訪者不了解，47%的受訪者基本了解。

從養(yǎng)老金融產(chǎn)品的選擇來看，保本、附加養(yǎng)老服務（包括健康服務、社會服務等）、低風險和中低風險都是大眾心中期望的養(yǎng)老金融產(chǎn)品所具有的特點。同時，選擇中高風險或高風險產(chǎn)品的額比例合計不足20%，說明大眾對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的風險偏好普遍較低。

養(yǎng)老生活方式選擇多元，居家養(yǎng)老是主流

居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、商業(yè)養(yǎng)老社區(qū)哪種才是大家期待的養(yǎng)老生活方式？

調(diào)研顯示，在期待的養(yǎng)老方式方面，居家養(yǎng)老是主流，66%的受訪者選擇了居家養(yǎng)老。37%的受訪者選擇社區(qū)養(yǎng)老，17%的受訪者選擇機構養(yǎng)老，14%的受訪者選擇商業(yè)養(yǎng)老社區(qū)，還有28%的受訪者選擇候鳥式旅居養(yǎng)老。

40歲以下的中青年群體，對候鳥旅居更加青睞，或是因為當前身體狀況較好，養(yǎng)老規(guī)劃愿景美好，相較于固定的養(yǎng)老場所，更傾向于動起來。

調(diào)研還顯示，受訪者非常關注完善的醫(yī)療服務和照護服務，良好的居住和社區(qū)服務設施，希望能夠及時發(fā)現(xiàn)疾病并有能力治療。同時，充足的資金保障需求同樣不低。

總體而言，受訪者關注的養(yǎng)老問題主要集中在四方面：一是增加養(yǎng)老服務供給，對數(shù)量、種類和質(zhì)量提出要求；二是希望政策穩(wěn)定、可持續(xù)，做到公開、靈活和普惠；三是期待更豐富的金融產(chǎn)品和更專業(yè)的金融服務；四是希望可以獲得更多的養(yǎng)老相關咨詢，通過養(yǎng)老教育，構建養(yǎng)老觀念與意識。

推動養(yǎng)老財富儲備發(fā)展四大建議

針對調(diào)研反映的問題，報告提出了推動養(yǎng)老財富儲備發(fā)展的四大建議：

一是加快政策頂層設計，擴容、擴面加強養(yǎng)老儲備。制度建設層面，應進一步加快完善養(yǎng)老金融制度的頂層設計，明確養(yǎng)老金融產(chǎn)品的內(nèi)涵，推動養(yǎng)老金融配套政策與極致的協(xié)同；信息化建設層面，應逐步構建多層次、多只豬養(yǎng)老保險體系信息化平臺，加強政策、產(chǎn)品及購買渠道的便捷性和普惠性；從數(shù)據(jù)化建設層面，應進一步構建深化養(yǎng)老成本指數(shù)、養(yǎng)老消費指數(shù)、養(yǎng)老醫(yī)療指數(shù)等相關數(shù)據(jù)，為養(yǎng)老財富規(guī)劃提供有力的數(shù)據(jù)支撐。

二是加快推進養(yǎng)老金融教育，提升民眾養(yǎng)老規(guī)劃意識及風險防范能力。

三是豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務供給，滿足大眾多層次養(yǎng)老需求。民眾的養(yǎng)老產(chǎn)品服務需求廣泛而多遠，個性化訴求分化，同樣需要專業(yè)的指導。持續(xù)提升專業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務的供給水平，匹配民眾差異化多元化的養(yǎng)老訴求，是養(yǎng)老金融蓬勃發(fā)展的必由之路。

四是加快提升養(yǎng)老服務水平，營造適老化氛圍。

注：文中表格均來源于中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會

責編：桂衍民