養老財富儲備知易行難,付諸行動者不到三成

老齡化趨勢下，養老金儲備的重要性不言而喻。然而大家在普遍意識到要準備養老錢的同時，真正付諸行動并有完整規劃的人卻又寥寥無幾。

中國保險資產管理業協會2月10日在其官微上發布的《中國養老財富儲備調查報告（2021）》（下稱報告）就揭示了這一現象。報告數據顯示，在34個省份收集到的7438份調查問卷中，大部分受訪者具有退休規劃意識，但僅有27%的人把養老規劃付諸于行動，而有完整規劃的只有4%。在實際和預期退休收入中，受訪者對基本養老保險的預期和依賴度都很高，不過保險已成為家庭資產配置的重要組成部分。

對基本養老金依賴度高

我國三支柱的養老保障體系中，目前發展并不均衡，第一支柱基本養老金一支獨大，第二支柱企（職）業年金近年來增長放緩，第三支柱個人養老金產品剛剛起步。

事實上，目前大多數民眾對于基本養老金的依賴度仍然很高。報告顯示，實際和預期退休收入中，約83％的受訪者選擇了基本養老保險作為退休后收入的來源。

不過，隨著近幾年老齡化的加速，基本養老金支付壓力巨大，城鎮職工基本養老金結余增速明顯放緩，而在2020年更是出現了較大幅度的負增長。第一財經聯合長江養老發布的《長三角養老金融發展情況》數據顯示，2017年和2018年全國城鎮職工養老金結余環比增長分別為14%和16%，而2019年卻迅速跌至7.3%，2020年則直接變為負增長11.5%。與此同時，城鎮職工基本養老金的替代率在近幾年始終沒有突破50%。

在這樣的背景下，除了基本養老金之外，大家也開始關注并多方開拓其他退休金收入來源，這一趨勢在報告中也有所體現。

報告數據顯示，除了基本養老金外，38%的受訪者選擇了儲蓄、理財等銀行類產品，30%選擇了企（職）業年金，29%選擇了商業養老保險、個人稅延養老保險、投資連結性保險（含萬能險）等保險類產品，即銀行類產品、企（職）業年金、保險類產品被三分之一左右的受訪者認為是退休后收入的來源構成。

來源：中國保險資產管理業協會

中國養老金融50人論壇秘書長董克用表示，大多數人已經認識到養老需要依靠多元化資金來源，不能僅依靠基本養老保險；百姓的養老規劃意識逐步提高，很多人明白應當擁有適合個人的養老規劃方案；越來越多的人開始關注養老金融產品，關注不同產品的特點。

值得一提的是，各收入區間購買保險的受訪者占比相對穩定，保持在30％上下的水平。報告認為，這或是由于保險兼顧儲蓄投資和風險保障的雙重屬性，已成為家庭資產配置的重要組成部分。

事實上，保險業除了保險產品外，近年來保險資金也在積極參與養老保障體系與養老服務體系建設，在養老金管理和養老產業投資方面發揮了主力軍作用。

保險資管協會執行副會長兼秘書長曹德云表示，在養老保險第一支柱、第二支柱、第三支柱領域都有保險機構的重要參與，特別是在企業年金管理方面，在22家具有投資管理資格的機構中，有6家保險機構、2家保險資管機構，2020年投資管理企業年金規模最大的三家金融機構均來自保險系，市場份額占比為41％。在養老產業投資方面，據泰康健投的調查數據顯示，截至2022年1月，保險機構在全國34個城市布局了養老產業，累計床位將超過13.3萬張，國內布局養老的人身險公司比例達47％。

養老財富儲備知易行難

養老收入來源的多元化意識已有所增強，但報告認為，總體而言，民眾對于養老財富儲備的規劃性仍然缺乏。

當前，從養老財富儲備看，養老壓力日益加大，居民家庭財富亟待向長錢養老轉化。與發達國家相比，中國未富先老、未備先老問題突出。2020年中國居民財富總額突破78萬億美元，僅次于美國，位居第二；但中國居民財富的60%為房產，占比僅40%的金融資產中還以現金、短期儲蓄和理財等居多，在老齡化背景下養老財富儲備面臨較大挑戰。曹德云表示。

報告顯示，僅有27%的人把養老規劃付諸于行動，而有完整規劃的只有4%，想過但沒有具體規劃的人則超過了半數；還有四分之一的受訪者，從未想過退休規劃。

報告認為，養老投資規劃過程中，困難相對集中，制約了養老投資從意愿向實際行動的順暢傳導。沒有額外收入來支持養老投資規劃、擔心養老投資的風險過大，超出了他們的承受能力、認為自身的專業知識不足，難以進行養老投資規劃是最為普遍的三項困難。缺乏時間打理投資、養老產品選擇困難、現有產品不符合需求等原因同樣起到了一定的制約效果。

近兩年市場上打著養老旗號的金融產品不少，但其中部分產品與普通金融產品在實質上并無顯著差別，這些產品也是監管整治的關注點之一。需求端的缺乏認知和供給端的亂象共同的作用下，養老金融產品的特性在消費者眼里變得模糊。此次報告顯示，近半數的受訪者分不清楚養老金融產品和普通金融產品的區別，剩余半數受訪者也大多僅在最低程度了解其區別。

董克用表示，本次報告中確實發現了一些引人深思的問題。在個人層面，一些人有意識卻不行動。而養老儲備必須要趁早積累，盡早行動。在企業層面，養老金融產品供給還不足。金融機構需要在充分了解百姓需求的基礎上，創新養老產品和服務。在政策層面，政府應該讓百姓了解相關政策，明確養老預期，從而更好地參與到積極應對人口老齡化中來。

報告建議，為推動養老財富儲備進一步發展，需要加快政策頂層設計，擴容、拓面，加強民眾養老儲備；加快推進養老金融教育，提升民眾養老規劃意識及風險防范能力；并且加快豐富養老金融產品服務供給，滿足大眾多層次養老需求；同時加快提升養老服務水平，營造適老化氛圍。