長壽時代三支柱養老保險,需求如何滿足?

要避免老人還在，錢沒了；或錢還在，人沒了。在近日上海市政協十三屆五次會議專題會議上，上海市政協委員堯金仁提出，養老保險領域面臨的問題是資金保障和服務保障不匹配的結構性問題。他同時建議，勞動者在職時，應主要為解決養老經濟保障做準備。退休后，養老的實際需求應是高品質養老服務保障的供給。

十四五時期，我國將進入中度老齡化階段，人們對健康保險和養老保險的需求陡增，發展養老第三支柱已十分迫切。2022年，如何將商業養老保險更好地納入養老保障體系，已經成為保險業的一道必答題。

養老需求持續提升

據公開信息統計顯示，目前我國有2億人處于靈活就業狀態。這類人群因長期不參與第一支柱和第二支柱，可能會面臨未來的養老金空白。第三支柱將在多大程度上能保障他們的養老問題？

近日一項調查顯示，中國消費者傾向通過更加積極的財務規劃來應對疫情影響，有77%的受訪者認為，自新冠疫情發生以來，保險的重要程度提高了，及早制定養老規劃對于消費者而言更加重要。此外，有64%的受訪者認為疫情后自己更加重視養老計劃，這一比例相比上一期調查結果提升了11%。這充分表明，消費者的養老意識正在持續提升，而保險作為養老規劃的主要工具之一，受到了更多消費者的關注。

普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾表示，從需求端來看，隨著中國人口老齡化趨勢加深，消費者對養老保險的重視程度不斷提升，配置養老保險產品的人越來越多，也越來越年輕。從供給端來看，保險業回歸保障功能后，保險公司更傾向于推出長期期繳的保障型產品，例如很多險企將主打產品瞄準了年金保險。

養老的實際需求，是老年人能獲得更豐富、更高品質的養老服務，例如護理服務、生活服務等。如果老人拿到養老金后，卻買不到相應的養老服務，他們自身最迫切的需求就無法解決。在堯金仁看來，從打通經濟、社會雙循環來看，發展養老保險為培育養老金融、養老產業、長壽經濟，形成合理的養老結構、產業結構、消費結構提供了重要契機。因此特別要鼓勵養老資管產品與養老年金、護理保險、康養服務打通，將看不見的產品與看得見的服務結合，有效對沖長壽時代面臨的護理風險。

市場活力不足

伴隨國家助力養老政策密集落地，對保險機構參與第三支柱建設提出了新的要求。前不久，銀保監會發布《關于規范和促進養老保險機構發展的通知》，要求養老保險機構進一步聚焦養老主業，重點發展商業養老保險、養老保障管理和企業（職業）年金基金管理業務，鼓勵險企推出更多具有更高保障屬性的保險，為下一步商業保險持續規范和促進養老保險發展劃定了方向。

一家大型險企負責人對《金融時報》記者表示，政府鼓勵商業養老保險公司回歸保障，集中力量從事養老業務，以應對人口老齡化所帶來的養老壓力。而鼓勵符合條件的養老保險公司參與專屬商業養老保險試點，長期來看有利于豐富養老保障產品的供給，給消費者更多的選擇，增強社會應對人口老齡化的能力。

自2021年以來，第三支柱養老保險發展步伐明顯加快，在豐富養老保險產品供給的同時，養老保險市場主體也不斷擴容。截至目前，我國共有10家登記在冊的商業養老保險公司。2021年6月1日，中國人壽、太平人壽等6家人身險公司在浙江省和重慶市開展了專屬商業養老保險試點。此外，在供需兩端的促進下，近年來年金保險市場也呈現出高速增長態勢。

雖然當前養老保險日益受到重視，且發行種類也逐漸豐富，但整體來看養老保險市場活力仍有所欠缺。中國養老金融50人論壇秘書長董克用認為，在政策層面，一些利民的好政策沒有得到良好宣傳，應該讓百姓了解相關政策，明確養老預期。

健全制度框架

在堯金仁看來，目前上海的二、三支柱有先行先試優勢，但從目前實際情況看也面臨著突出問題：一是缺乏科學的養老保障產品；二是未建成統一的養老金賬戶管理平臺；三是未形成有力的政策扶持體系。

目前來看，個稅遞延型商業養老保險每月節稅額僅二三十元，且操作流程復雜。應推進個人養老金發展，激發買的意愿，解決買的難題，減輕買的負擔。堯金仁建議，要充分發揮上海金融市場發達，監管制度嚴密的優勢，支持金融機構提供低門檻、廣覆蓋、多選擇、可持續的養老金融產品，開展市場化專業投資運作。同時，將財稅支持作為第三支柱發展核心動力。比如，提供稅前和稅后繳費多種方式。由于中高收入群體對稅收遞延更加關注，中低收入群體則注重直接補貼更實惠。因此，要兼顧不同收入群體，將二、三支柱稅收優惠統一或合并計算，以使沒機會參與二支柱的群體參與到三支柱當中。

為此，他還建議，健全制度框架，實行財稅和金融雙頭監管，建立統一的賬戶管理體系和跨賬戶的資金流動與對接系統。建立以賬戶為中心，而不是以產品為中心的退出轉移機制，客戶享有自由轉換權，從制度設計上形成多元競爭、相互補充的格局，調動各方積極性。