我和我的養(yǎng)老金丨17.想要體面的退休生活,我們需要準(zhǔn)備多少錢?

作者簡介

倪鑫晨

廣發(fā)基金資產(chǎn)配置部投資經(jīng)理

倪鑫晨，香港城市大學(xué)金融與精算數(shù)學(xué)碩士，現(xiàn)任廣發(fā)基金資產(chǎn)配置部投資經(jīng)理，5年以上FOF投研經(jīng)驗(yàn)，負(fù)責(zé)基金品種研究與資產(chǎn)配置研究，包括基金池的建立與定期維護(hù)（挖掘新標(biāo)的、跟蹤核心池與盡調(diào)）。

今年4月，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，個人養(yǎng)老金即將出臺。

有的人可能會覺得，我們已經(jīng)有了社保養(yǎng)老金，有的還在單位交過企業(yè)（職業(yè)）年金，為什么還需要個人養(yǎng)老金呢？

這就要從養(yǎng)老金的替代率說起。

養(yǎng)老金有著交多少和發(fā)多少的問題。一個退休人員領(lǐng)取多少養(yǎng)老金相比其退休前的收入比例被稱為養(yǎng)老金替代率。

從這個簡單的公式不難看出，這個養(yǎng)老替代率就是衡量退休后通過領(lǐng)取養(yǎng)老金能否達(dá)到退休前的收入水平，也就是說，退休后還能否過上和退休前相似的生活。

如果一個人領(lǐng)取的退休養(yǎng)老金完全等于其退休前收入，即養(yǎng)老金替代率為100%。那么可以說，這個人的退休生活不會受到任何影響。而如果一個人領(lǐng)取的退休養(yǎng)老金等于其退休前收入的80%，即養(yǎng)老金替代率為80%時，這個人的退休生活相比退休前就會略有影響。

這個比例大概在多少能維持生活品質(zhì)，大概在多少又只能維持基本生活呢？

歐美國家退休人員的養(yǎng)老金替代率是75%，其中的35%由企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老金補(bǔ)充。根據(jù)國際勞工組織發(fā)布的《社會保障最低標(biāo)準(zhǔn)公約》，55%是養(yǎng)老金替代率的警戒線。

我們可以參考以上兩個數(shù)字，把55%作為維持基本生活的最低的養(yǎng)老替代率，把75%作為過上體面養(yǎng)老生活所需要的養(yǎng)老替代率。如果僅依靠現(xiàn)有的社會基本養(yǎng)老保險，離這個目標(biāo)還較遠(yuǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，目前我國的基礎(chǔ)養(yǎng)老替代率僅達(dá)到40%左右，而且過去十幾年來，一直處于下降的趨勢中。也就意味著，如果只是依靠社保，無法實(shí)現(xiàn)體面的養(yǎng)老生活。通過企業(yè)（職業(yè)）年金、個人養(yǎng)老金進(jìn)行補(bǔ)充養(yǎng)老，提升養(yǎng)老替代率是對于每個家庭來說，都是一件值得重視的事。

企業(yè)（職業(yè)）年金在國內(nèi)開展已有數(shù)年，但目前覆蓋率較低，較難實(shí)現(xiàn)替代率的提升。

如果我們簡單按55%的目標(biāo)和目前45%左右的基礎(chǔ)養(yǎng)老替代率來做一個簡單的減法，則意味著投資者應(yīng)該在個人養(yǎng)老金里至少實(shí)現(xiàn)10%-15%的替代率，要想實(shí)現(xiàn)體面的養(yǎng)老生活，則需要更高的替代率。這就有助于我們算一筆賬，該如何去參與個人養(yǎng)老。

接下來我們舉個例子來說明：

假如投資者每個月收入1萬元。退休后，想維持基本生活則需要領(lǐng)取5500元，想要體面的養(yǎng)老生活，則應(yīng)該達(dá)到領(lǐng)取7500元。

這其中，我們假設(shè)基礎(chǔ)養(yǎng)老可以提供4500元，則投資者還應(yīng)該通過個人養(yǎng)老金領(lǐng)取1000元和3000元，才能實(shí)現(xiàn)維持基本生活和過上體面生活的目的。

我們按繳納時間為30年，領(lǐng)取時間為20年來計(jì)算，通貨膨脹假設(shè)為3%，則投資者想要過上體面養(yǎng)老生活需要的總金額為：3000*12月*20年/(1-3%)^30=180萬！這意味著投資者每個月需要存款5000元，相當(dāng)于月收入的一半。

因此，通過參與個人養(yǎng)老金，借助專業(yè)的投資力量，力爭個人養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值，是過上體面養(yǎng)老生活又不至于現(xiàn)在過于拮據(jù)的重要方式。

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