搶占養老金融新藍海

□莞棋

7月29日，銀保監會和人民銀行聯合發布《關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》，啟動特定養老儲蓄試點。

《通知》明確，自2022年11月20日起，由工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養老儲蓄試點。試點期限暫定一年。試點階段，單家試點銀行特定養老儲蓄業務總規模限制在100億元人民幣以內。

四大行作為我國銀行體系的排頭兵，在客戶資源、產品設計以及風險管控等方面具有一定優勢。選取合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市作為首批試點，有利于兼顧各地區老齡群體的差異化金融需求，體現養老金融產品的普惠屬性。

特定養老儲蓄試點是基于我國公眾儲蓄偏好而創新的產品，有助于進一步豐富養老金融產品供給，與養老理財、養老保險和養老基金產品等形成補充，可以更好地滿足公眾對養老儲蓄產品的需求。

伴隨著生活水平的提高，人民群眾養老需求呈現多元化特征，這就意味著養老金融產品在風險和收益上必然要存在差異性。特定養老儲蓄產品顯然更適合風險偏好較低的客戶群體。

從養老理財產品試點，到專屬商業養老保險的全面推進，再到特定養老儲蓄試點展開，探路養老金融的步伐正越走越快。

近年來，我國人口老齡化趨勢逐漸凸顯，居民養老壓力進一步增大。根據2020年11月發布的《中國養老金第三支柱研究報告》預測，未來5至10年，我國預計會出現8至10萬億元的養老金缺口。我國十四五規劃和2025年遠景目標綱要明確，要實施積極應對人口老齡化國家戰略，完善養老服務體系。

國務院出臺《關于推動個人養老金發展的意見》，《意見》明確，個人養老金資金賬戶資金可用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品。

在人口老齡化背景下，在政策利好推動下，養老金融無可置疑地成為金融業新藍海，越來越多的金融機構開始布局。

多家商業銀行已啟動個人養老金賬戶管理制度建設等相關工作；保險公司對養老領域保持關注；基金公司積極完善產品線，個人養老金對渠道端初期的增量規模影響有限，但是個人養老金作為長期投資品，客戶黏性更強，利于擴大品牌效應，衍生客戶價值空間較高人員建立長期考核機制；券商抓緊部署業務所需的軟硬件基礎工作。

養老金融的最大特點就是普惠、長期與穩健，而銀行、保險和資本市場可以發揮各自不同市場優勢，加強行業協同與資源整合，探索新型養老產品和新興養老模式，打造跨周期、長期限、多元化的資產配置模式和投資產品。

通過養老領域金融產品創新，持續開發專屬理財、儲蓄、基金、信托等具備養老功能的產品，切實發揮第三支柱養老保障的補充作用，更好地為養老領域提供豐富多元的金融服務。

銀保監會副主席梁濤在2022青島·中國財富論壇上表示，2021年以來，銀保監會正式啟動養老理財產品試點，目前已有23.1萬投資者累計認購養老理財超過600億元，總體開局良好、進展順利，下一步將在充分總結評估基礎上，研究適時進一步擴大試點范圍。

可以預見，在更長一段時間內，布局養老金融藍海，將為更多金融機構所孜孜以求。