2.64億人養(yǎng)老需求大缺口:平安的大賽道與新未來

10年時(shí)間，中國60歲以上人口從1.77億增至2.64億，占總?cè)丝诒雀菑?3.26增至18.7%，這已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國際老齡化社會(huì)10%的標(biāo)準(zhǔn)。

老有所養(yǎng)成為全民話題，中國養(yǎng)老9037模式，即90%居家養(yǎng)老，3%社區(qū)養(yǎng)老，7%養(yǎng)老院養(yǎng)老的背后，也催生出巨大的養(yǎng)老需求缺口。只是，當(dāng)下社會(huì)的養(yǎng)老真實(shí)，確實(shí)養(yǎng)兒防老難養(yǎng)老，慈母思?xì)w兒難歸，這進(jìn)一步催生居家養(yǎng)老背后的服務(wù)與保險(xiǎn)新需求。

3月初，就在銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的通知》后，敏銳的市場(chǎng)感知下，國內(nèi)壽險(xiǎn)巨頭中國平安居家養(yǎng)老服務(wù)體系便迅疾上市，全面步入居民養(yǎng)老新棋局。

站在中國平安萬億市值關(guān)口觀察，《德林爆語》試圖厘清其背后的邏輯，看看中國平安下一站究竟往何處去？

畢竟對(duì)于今年將突破9萬億元的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，2050年有望到百萬億級(jí)的老年消費(fèi)市場(chǎng)，任何一家企業(yè)尤其是保險(xiǎn)公司都必須高度重視這個(gè)市場(chǎng)新藍(lán)海和大賽道。即便是中國社科院的《中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，也預(yù)期2030年的養(yǎng)老市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)13萬億。

從這個(gè)角度而言，誰能抓住養(yǎng)老市場(chǎng)的商業(yè)機(jī)會(huì)，誰就能在未來成為中國最有前景的公司之一。

而人類的商業(yè)文明史一再揭示，抓住機(jī)會(huì)的公司往往能洞察市場(chǎng)痛點(diǎn)并有能力解決市場(chǎng)痛點(diǎn)。

先看中國養(yǎng)老市場(chǎng)的痛點(diǎn)是什么？

第一個(gè)痛點(diǎn)，面對(duì)已經(jīng)2.64億的老齡人口且不斷增加的趨勢(shì)，擺在第一位的便是資金的問題。數(shù)據(jù)顯示，2020年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)年收支缺口大約為7000億元。

《十四五國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》在上個(gè)月也就應(yīng)運(yùn)而生。除了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金，第三大養(yǎng)老支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃也被重點(diǎn)鼓勵(lì)和支持。而個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃，中國平安這樣的保險(xiǎn)公司顯然是市場(chǎng)參與的核心主體。

第二個(gè)痛點(diǎn)，基于傳統(tǒng)家庭觀念，中國的老人90%選擇居家養(yǎng)老，而由于普通家庭醫(yī)療知識(shí)單薄，這就造成居家的老人健康狀況有隱憂，同時(shí)給處于職場(chǎng)的子女帶來沉重的負(fù)擔(dān)。

數(shù)據(jù)顯示，目前我國有約1.9億老年人患有慢性病，失能、半失能老年人約4000萬人，認(rèn)知障礙老年人超過1500萬人。

那么，解決第二痛點(diǎn)的路徑毫無疑問，就是給老人良好的居家健康管理，同時(shí)還要做到幫子女省心。

至此，開頭提到的中國平安的大動(dòng)作的意圖就躍然紙上了。那就是中國平安躬身全面進(jìn)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老市場(chǎng)并形成體系化，用自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)體系解決中國養(yǎng)老市場(chǎng)的痛點(diǎn)。

那么，擺在中國平安面前的只剩一件事，也是最重要的一件事，那就是構(gòu)建自己的能力做好它。一旦功成，商業(yè)價(jià)值自然會(huì)顯現(xiàn)，到那時(shí)回看現(xiàn)在，萬億級(jí)的營收和市值對(duì)平安可能真的只是一個(gè)開始。

平安的管理層需要回答為什么平安能？這也是平安必須要拿下來的關(guān)鍵戰(zhàn)略。事都是人做出來的，所以中國平安壽險(xiǎn)的改革已經(jīng)歷時(shí)近三年，最突出的成果就是打造一支專業(yè)精銳的隊(duì)伍。

一個(gè)數(shù)據(jù)就能說明問題，在去年上半年，平安壽險(xiǎn)的代理人規(guī)模降低了23.3%，但代理人人均保費(fèi)同比增長(zhǎng)了23.8%。人少了，也更能干了，在去年12月份及今年1月份，中國平安的原保費(fèi)收入同比出現(xiàn)兩連增，向上的勢(shì)頭明顯。

再說生態(tài)能力上。面對(duì)90%居家養(yǎng)老老人，核心能力就是對(duì)老人的健康管理上，讓老人和子女安心。

而中國平安依托近幾年平安健康和高端醫(yī)療資源的儲(chǔ)備，已經(jīng)成為國內(nèi)甚至全球健康、醫(yī)療領(lǐng)域?qū)嵙ψ钚酆竦募瘓F(tuán)之一。

回到老年人養(yǎng)老的健康需求場(chǎng)景。老年人需要的是防治結(jié)合，即預(yù)防生病、干預(yù)小病、救治大病。

在居家預(yù)防階段，必須要有強(qiáng)大的健康提前介入能力，這種能力沒有捷徑，就是看你的健康樣本是否豐富，并實(shí)現(xiàn)個(gè)性化的健康管理方案。

去年年中的數(shù)據(jù)，平安健康總注冊(cè)用戶數(shù)為4億多，近12月累計(jì)付費(fèi)用戶為3200萬人，累計(jì)咨詢量11.8億次。可以說，這些大數(shù)據(jù)會(huì)讓平安健康具備比患者和家屬更懂患者的能力。

而當(dāng)需要對(duì)疾病進(jìn)行干預(yù)和救治了，就必須要有龐大的醫(yī)療資源支撐。

截至去年9月份的數(shù)據(jù)，平安健康與近19萬家藥店、超 4000 家醫(yī)院、約 1700 家體檢機(jī)構(gòu)、1800 健康機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了線上線下全流程打通，估計(jì)到目前為止，打通的家數(shù)更多。

可見，中國平安依托平安健康擁有行業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)無可比擬的醫(yī)療資源。最近入局重組新方正集團(tuán)，拿下北大醫(yī)療資源，更是夯實(shí)了其高端醫(yī)療資源生態(tài)。

這便是中國平安集團(tuán)優(yōu)勢(shì)形成的生態(tài)能力，這是其獨(dú)有的護(hù)城河和壁壘。

這意味著，從投保那一刻開始，便享受中國平安提供的全周期健康管理和醫(yī)療服務(wù)。這形成的用戶粘性和商業(yè)價(jià)值難以想象。

最后再看中國平安為用戶呈現(xiàn)的產(chǎn)品。

產(chǎn)品如何，核心看理念。平安現(xiàn)階段以1個(gè)專屬管家、10大服務(wù)場(chǎng)景和1套監(jiān)督體系，為長(zhǎng)者打造老人舒心，子女安心，管家專心的一站式養(yǎng)老服務(wù)。

簡(jiǎn)言之，為老人打造舒心的養(yǎng)老場(chǎng)景，既有前面說的健康醫(yī)療服務(wù)，還有飲食服務(wù)和娛樂服務(wù)。

而為子女打造的安心場(chǎng)景，通過硬件和軟件服務(wù)的聯(lián)動(dòng)，覆蓋老人意外和非意外情況下的可能場(chǎng)景，第一時(shí)間介入并讓子女知曉和安心。

這背后就是平安養(yǎng)老服務(wù)團(tuán)隊(duì)的專心，以專注專屬專業(yè)的實(shí)力與態(tài)度，全天候陪伴用戶。

養(yǎng)老市場(chǎng)是保險(xiǎn)公司必爭(zhēng)的市場(chǎng)，從產(chǎn)品推出的開局來看，平安厚積薄發(fā)，布局了一個(gè)先手棋局。

由此，在養(yǎng)老市場(chǎng)，中國平安的人、生態(tài)能力、產(chǎn)品閉環(huán)已成，接下來將是一個(gè)商業(yè)價(jià)值顯現(xiàn)的過程。

回到資本市場(chǎng)的估值來看，雖然兩年多的疫情對(duì)所有的保險(xiǎn)行業(yè)帶來的營收和估值上的壓制，但在疫情防控面臨開放之際，受疫情沖擊的各行業(yè)走入困境反轉(zhuǎn)，保險(xiǎn)公司也正在煥發(fā)新的活力。危機(jī)危機(jī)，危中有機(jī)，中國平安恰恰在疫情中將壽險(xiǎn)改革完成，并在保險(xiǎn)+健康、保險(xiǎn)+養(yǎng)老兩個(gè)大賽道中蟄伏、蓄勢(shì)、深耕捕捉新機(jī)會(huì)、新藍(lán)海。

我們知道，在保險(xiǎn)+健康領(lǐng)域，中國平安可以參照對(duì)標(biāo)的美國聯(lián)合健康市值已經(jīng)達(dá)到近3萬億人民幣。面對(duì)10萬億乃至百萬億級(jí)市場(chǎng)的大賽道，龍頭中國平安應(yīng)該有多少的市場(chǎng)空間，又該有多少估值？